【智库沙龙第31期全文】P2P网贷业能否渡过“寒冬”?风控说了算! 2015-01-04 媒体来源:新10亿

  (图为:第31期新10亿智库沙龙:P2P网贷风控之道)

  2014年12月19日下午7点,新10亿智库沙龙第31期在西城区普天德胜园区C座6层,20多位互联网金融行业相关从业人士到场侃侃而谈,分享各自经验,针对P2P网贷风控等相关问题进行了广泛的讨论与交流。

  今年以来,P2P网贷发展一面是持续不断地火热态势,一面是接连爆发的诈骗、倒闭、跑路问题。同比去年,2013年的年尾,一年才有30余家P2P平台倒闭,而今年10月、11月陆续有38、39家平台倒闭,平台倒闭连创新高。业内人士指出,风控已成为P2P平台的核心。

  以下是到场嘉宾的精彩观点:

  (图为:爱投资创始合伙人、首席风险官 刘博)

  爱投资刘博表示,风险控制是金融的核心,要用金融的思维做互联网金融。他认为,随着中国经济下行,互联网金融未来出现风险的几率非常大,P2P网贷平台若想在大浪淘沙中生存下来,就必须建立多层次的风险缓冲机制。

  在刘博看来,互联网金融最大的风险来源于信用风险,其中主要的是道德风险,很多人一开始就动机不良,而较低的行业准入门槛又让这些人有机可趁,因此衍生出大批跑路平台。第二大风险则来自于运营风险,现在大多数的P2P平台的风控是由很多不专业的人在运营的,由于缺乏对风险的足够敬畏,导致企业问题百出,最终因经营不善而关门大吉,金融必须交由专业人才来做才行。此外刘博还强调道互联网金融的风险还缘于门槛太低,许多人一拥而上;但是,它的技术门槛很高,科技和金融需要非常紧密的结合,必须防范风险。

  为了防范可能出现的风险,企业必须建立完善的风险缓冲和对冲机制,需要通过多个环节来缓冲风险。对此,刘博表示爱投资目前控制风险的主要方式有两种,一种是选择合格的担保公司并限制其担保杠杆,另一种是坚持两套平行的风控体系,即爱投资和担保公司分别对借款项目进行风控。基于这两种风控模式,爱投资会把一些沉淀资金进行托管,以保证投资者的资金不被挪用。具体做法是,首先通过担保公司合作来建立第一层风险缓冲机制,先严格审担保公司,然后再审企业。第二,充分重视借款人的还款来源,严审反担保物,这样一旦借款人还不上款,也可以减轻担保公司的还款压力。第三,做好资产对冲工作,一旦担保公司和企业都崩盘,资产管理公司将接盘。P2P平台应避免将宝押到某个环节身上,否则将很容易触发风险的集中爆棚。利用大数法则、小额分散的原则加强风控体系建设,小型的系统性风险是可以被消耗掉的,但大型的系统性风险谁都抵抗不了。

  刘博强调,只要做投资,风险必然存在,投资者首先该对这点有着清晰的认识,理性的投资人对于行业的健康发展而言难能可贵。如果平台承诺百分之百保证收益,就意味着平台自身要参与到交易环节中来,就会触碰政策底线。那么投资人在平台担保上就要注意以下5方面:(1)合作机构只是一家或很少;(2)平台大力承诺保本保息;(3)合作机构成立年限较短或刚进行完整合,无业务或极少量业务;(4)平台及合作机构高管有较强重叠及关联性;(5)平台股东结构多为资金流较紧张或国家限制行业出身。

  在中国经济下行的大环境下,互联网金融未来出现风险的几率非常大,真正考验经营者金融水平的时刻来临了。刘博表示,对于P2P网贷行业而言,千万不要只追求复合式增长,首先要做的是存活下来,不能像其他行业那样随意跑马圈地,希望整个P2P行业能够迎来理性的发展。

  (图为:91金融资管业务总监 段智华)

  91金融段智华也认为金融行业最核心的问题是风险控制和管理,在国家监管部门对于互联网金融尚未出台明确的管理办法之前,行业自律和风控管理就成为了互联网金融行业的立身之本。互联网金融平台就不应该仅仅是提供借贷双方对接的便利,也必须成为一个合格的信用评估者和风控管理者。所以,除了推进相关的政策法规落地实施之外,互联网金融的健康发展也要求互联网金融公司本身具有相对较强的风控体系。

  段智华表示,91金融基于大数据仓库建模,建立了线上到线下(O2O)的闭合风控体系,结合传统金融机构的信用评价体系,参照国际通用的针对个人征信的打分体系——FICO信用评分模型,加以补充完善,把国外的一些方式模型进行本土化,在依赖于财务信息的基础上增加了一些非财务信息,进行定性的判断,然后综合这些信息,算出风险指标。从而对用户和企业进行分级,建立了自己专属的数据征信体系。

  除了线上之外,91金融也积极探索线下金融业务模式和监管体系。今年9月22日,91金融首家线下体验店在延庆正式开业,通过进一步布局线下体验店,积极践行互联网金融行业O2O的发展模式,开展线上线下相结合的企业战略。

  91金融旗下91旺财的线下风控团队通过对数据进行分析,会尽量在金融交易之前把风险压缩到最低,在审批过程中尽量地剔除一些风险,最后,还要在交易的期限内对它的风险继续给予监控。完全遵照了前、中、后的次第风险评级原则,对整个金融交易过程逐级监控。91旺财平台还与第三方支付公司国付宝和盛付通达成合作,投资者的充值、提现及借款人的融资款项划拨均通过第三方进行,任何资金流动都不经过平台。真正与平台自有资金相分离,切实起到保障投资者资金安全的作用。最后,在风险保障金制度上,平台每笔借款成交时,会提取一定比例的金额放入“风险备用金账户”,账户由第三方银行进行托管。

  段智华认为,在未来一段时间内,互联网金融的发展依然会风起云涌,在行业正规化、洗牌之前,各企业还有相当大的生存空间。但是,大浪淘沙始见金,企业只有自己练好内功,加强安全意识和风控管理能力,才能在乱象丛生的市场环境中安身立命,才能在风停的一天依然展翅高飞。

  (图为:爱钱帮联合创始人 万良中)

  爱钱帮万良中表示,首先,互联网最大的特性应该是透明性、公开性,所以竞争对手的一些操作手法或者运营方式都是可以很容易的获取与借鉴的,故而后来者的加入与发展基本上都是建立在前人的经验总结之上的。

  其次,万良中主要针对主题讨论的几个问题发表了个人的观点:

  1、受年底信贷大环境、以及近期股市转暖影响,P2P平台如何渡过年底“寒冬”?

  万良中表示因在年底的时候借款的人或企业是非常之多的,所以爱钱帮在年中就已经计划并控制好年底的放贷量了,譬如在前一段时间爱钱帮就接到了差不多40多个的贷款申请,但我们只在其中挑选了20个进行考察,可最终能够达成合作的估计也就在一两家。万良中解释道这是由于互联网金融这个行业是一个印象选择的行业,容易评估的是其还款的能力,但永远不知道其还款的意愿与动机。故而在年底的时候要抵制住诱惑,要有严格的风控把关。

  2、对于P2P平台来讲,哪些手段可以更为有效地控制网贷风险?

  万良中表示爱钱帮主要面向的对象是中小微企业,单笔贷款最小80万,最大千万左右,平均额度在600万左右。 中小微企业的主要特点在于企业主的个人软信息对企业的影响是十分大的,所以爱钱帮一直秉持着不熟不做的理念,这样对个人或平台信誉的抓取会更容易一点。另外,由于是以服务中小微企业为主的,所以在风控的把握上还是控制在自己可控的半径之内,此外由于北京的市场已将近饱和的状态,所以目前爱钱帮主要集中在北京以外的二三线城市,尽管竞争十分激烈但是前景还是十分广阔的。总之,在风险控制上,运营推广、风险控制、平台之间的合作共赢的理念是十分重要的。

  3、近期Lending Club成功上市,对目前国内P2P网贷行业有哪些影响?

  万良中认为,Lending Club上市对于P2P行业发展是一个积极信号。一方面,表明P2P网贷模式得到了资本市场的认可;另一方面,也说明创新金融乐观的发展前景。同时也表明, P2P的出现并非要颠覆传统金融,而是要对传统金融进行改革。

  在接下来的讨论环节,在场人士纷纷提问,并分享各自观点。

  (图为:北京博石汇金信息技术有限公司总经理 石磊)

  北京博石汇金信息技术有限公司总经理石磊提出了自己的两点疑问:

  一、现在的P2P平台大多数的风控都是外包给小贷、保理等这些第三方了,那么在未来是否可以垂直纵深下去,是否会有其他的形式出现?

  对此,刘博表示,不管是小贷公司或是保理、担保公司,每个公司的理念不同,利益驱动点也是不一样的,这就是为什么现在许多的P2P平台要自己做风控的一点原因,毕竟这些掌握在自己手里还是更安全可靠一些的。刘总还表示一个平台上线之初,一定要把模式设定清楚,而且产品不要轻易的上线,一定要把产品分析的十分清晰透彻,否则到最后若产品失败而模式又定死之后,这个平台基本上就等于“死了”,所以一定要把握好细分市场。

  段智华认为,目前P2P行业并不是一个还在迅速扩张的时期,所以现在91旺财仍坚持在房产抵押这一块而没有扩大业务半径,这也可能是现阶段行业的整体模式决定了目前的发展方向。另外在选择与担保公司合作方面,91旺财一般选择的都是AA级以上的担保公司,这样安全性或许会更高一点。但总体来看,目前的模式的安全性还是比较有保障的,未来会怎样发展还是要看市场与行业的发展状况。

  二、像爱投资这样的平台的项目是在全国各地都有的,如果只仅仅依靠自身的力量来把控风控的话,成本是否会相当之高?

  刘博表示,成本高是一定的,但对于一个想长期经营的P2P平台而言,与担保公司进行合作权宜之计,终究无法代替自身风控能力的提升。如果P2P平台风控能力不能真正提高,不可避免地会面临着高风险的,万一出现问题,这对平台信誉构成威胁,苦心经营所留下的好口碑完全可能因这样一个项目的存在而付之东流。长期看,P2P平台应该形成自己对项目的风险评价体系,规范对项目的审核流程,彻底解决目前的风控短板,避免出现在风控方面受制于人的局面。

 

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