如何破冰中小企业融资困境? 2014-10-23 媒体来源:中国经济网

  

 

  除推出互联网金融产品外,传统金融业可以加强与中小微企业所在行业协会等部门的联系,根据企业的订单、现金流等测算出企业合理的资金需求,改善担保方式,助推中小微企业融资。

  文│本刊记者 高 敏 编辑│王豫刚

  中小企业是推动我国国民经济发展的重要力量。

  目前,据中国银行市场交易商协会数据显示,我国仅有33%左右的中小企业可以通过银行贷款获得资金,资金短缺大大制约了企业的发展,如何使它们尽快走出融资困境,促进企业发展,成为目前我国亟待解决的问题。

  爱投资战略发展副总裁钮馨蓓对《中国经济信息》记者表示,传统金融可以与互联网金融相互合作,探讨更有效的合作模式来助推中小企业融资。

  信息不对称成阻碍

  随着我国市场化程度的提高以及国内外贸易环境的变化,中小企业在国民经济中地位和作用日益凸显。

  但是绝大部分的中小企业仍存在规模小,信息、技术及人力资源缺乏,经营状况不稳定,资信度低,缺乏有效抵押资产等问题,这些问题导致了中小企业融资困难。缺乏资金,大大制约了中小企业的发展。

  再者,我国是以间接融资为主的金融体系,多层次的资本市场尚未建立起来,与成熟市场中直接融资与间接融资协调发展的格局相比,我国企业融资体系存在较大缺陷,在这种融资条件下,我国中小企业的缺口较其他国家更为严重。

  “少、急、频”是中小企业借款的特点,由于中小企业的贷款规模比大型企业要小得多,所以单位贷款的交易成本就显得非常高。

  银行和中小企业间的信息不对称更增加了借款的风险性,由于中小企业经营的透明度低、缺乏严格的审计制度,使得它的经营和资产信息难以为公众所知;再者,中小企业规模小,经营方式灵活,生产的不确定性大。银行和企业间的这种信息不对称,会带来严重的逆向选择和道德风险问题。

  “为解决中小企业融资困境,各家金融机构纷纷推出了一系列产品,但是相对于众多的中小企业而言,能融到资金的企业占比还是比较低的。”民生银行公司业务部王经理对《中国经济信息》记者说道:“目前传统金融机构融资的主要的顾虑是中小企业的信息不太透明,运作不规范,核实信息存在难度;再加上一些中小企业没有比较好的担保方式,这也大大的影响了银企的合作。”

  孰优孰劣?

  一直以来,中小企业是国民经济不可或缺的一部分,然而,因为种种原因,中小企业融资难、融资贵迟迟得不到解决。现今,以P2P为领头的互联网金融的横空出世,让这一问题有了解决的契机。

  “互联网金融强调的是客户体验感,重心是在投资人这边的,而银行券商信贷更多的是在融资方这边的。”钮馨蓓向《中国经济信息》记者解释。

  与传统金融相比,互联网金融效率较高。互联网金融业务主要由计算机处理,客户不需要排队等候,业务处理速度更快,用户体验更好。如阿里小贷依托电商积累的信用数据库,商户从申请贷款到发放只需要几秒钟,日均可以完成贷款1万笔,成为真正的“信贷工厂”。

  再者,互联网金融覆盖广,客户能够突破时间和地域的约束,在互联网上寻找需要的金融资源。此外,互联网金融的客户以小微企业为主,覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区,有利于提升资源配置效率,促进实体经济发展。

  发展快也是互联网金融的一大亮点。依托于大数据和电子商务的发展,互联网金融得到了快速增长。以余额宝为例,余额宝上线18天,累计用户数达到250多万,累计转入资金达到66亿元。

  但是在管理方面,互联网金融则比较欠缺。互联网金融还没有接入人民银行征信系统,也不存在信用信息共享机制,不具备类似银行的风控机制,容易发生各类风险问题,同时缺乏准入门槛和行业规范,成为不法分子从事非法集资和诈骗等犯罪活动的温床,整个行业面临诸多政策和法律风险。

  “两者各有千秋,传统金融风控比较好,但审核周期、要求都比较高,互联网金融是可以弥补这一点,但本身风控不是很好,所以对传统金融只能起到互补的作用。”钮馨蓓在接受《中国经济信息》记者采访时表示。

  共创融资前景

  对于来势汹汹的互联网金融,不少市场人士认为,互联网金融颠覆了传统金融业态,是全新的第三种金融模式。

  互联网金融对传统金融机构的冲击没有那么大。“传统的金融机构更多的是银行体系,从银行单笔贷款额度(500万—1000万元)来看,传统金融机构很大程度上是服务于中型以上的企业;但互联网金融总体上服务对象是比较小微的,从这个角度来说,互联网金融只是对银行体系的一个补充。”

  长期以来,传统金融业锁定高端市场导致低端市场的金融需求得不到满足,正规金融机构一直未能有效解决中小企业融资问题,而我国长期的“金融压抑”现象赋予了互联网金融的发展空间。

  但由于互联网金融本质上仍属于金融业,离不开金融业的关键问题,即信用与风险。目前互联网金融尤其是P2P网络借贷方面,很多网贷平台根本没有意识到金融的风险,或者没有能力评估风险,导致风险大量暴露,很多平台短期内倒闭,给投资者造成巨大的损失。因此,市场呼吁监管部门尽快出台网络借贷的相关监管条例。

  “互联网金融这一块急需要解决的还是风控问题。”钮馨蓓对《中国经济信息》记者表示,“现在很多银行也设立了自己的电商,这是合作的标志。对于那些资质好的,没有大的靠山的企业,其实银行可以介绍给互联网金融机构,来帮助他们融资。再者,对于传统金融机构而言,可以增加一些客户体验感,更利于其发展。”

  王经理也向《中国经济信息》记者透露,“金融行业唯一不变的是变化,已有多家金融机构针对互联网金融产品,推出直销银行,经过一阶段的运行,目前好几家金融机构的收益较优,产品也更加灵活。”

  除此之外,他也建议传统银行除推出互联网金融产品外,还可以加强与工商、税务、供电、中小微企业所在行业协会等部门的联系,通过掌握第一手的真实数据判断企业的经营情况,根据企业的订单、现金流等测算出企业合理的资金需求,改善担保方式,助推中小微企业融资。”

 

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