爱投资:我是P2C平台鼻祖
媒体来源:东方财经杂志 2014-10-09

“第一”往往最令人印象深刻:也许你知道全球第一家 P2P 平台是 Lending Club,中国第一家P2P 平台是拍拍贷,但你也许并不知道谁是中国第一家 P2C 平台。

“我们是国内第一家做 P2C 的平台。”爱投资CEO王博如是说。

P2P 在全球范围内一路高歌猛进令这个金融圈新贵衍生出各种业务模式,P2C(person to company)亦是其中的一种。与 P2P 借款方为个人不同,P2C 的借款方均是中小企业。

2013 年 3 月上线的爱投资是一家志在解决中小企业融资需求的 P2C 平台。自成立以来,爱投资的融资规模近 30 亿元人民币,现在每个月借贷金额也在 4 亿元以上,公司业务覆盖北京、上海、重庆、山东、江西、浙江等十几个省市。不过相比“第一”,王博更希望把爱投资打造成 P2C 领域航母级的公司。

总是被模仿

出生于 1982 年的王博,毕业于清华大学电子工程专业,曾一直梦想成为 IT 界的精英,然而最终却一脚踏入互联网金融圈。

“我当时是在一家创业型的 IT 技术公司做云计算和大数据,主要是互联网技术方面的工作,但是我个人对投资理财和理财产品十分感兴趣,以前也经常会做这方面理财投资尝试,属于个人的爱好和兴趣。”王博回忆道。

因为经常在金融圈“混”,一来一往,王博认识了很多金融专业人士,包括爱投资的联合创始人赵春霞。“赵春霞曾经在花旗银行工作了很长一段时间。我们对创业的热情十分相似,希望有朝一日能拥有自己的公司。”

摆在他们面前的是如何寻找创业方向。“当时拍拍贷、人人贷、宜信都发展起来了,P2P 行业开始崛起,我们认识到未来互联网与金融一定会结合在一起,而且前景广阔。”

不过,P2P 迅速崛起的同时,开始显现出十分严重的同质化,因此,他们决定另辟蹊径,到一个细分领域去“深挖”。

赵春霞的工作经历给了他们灵感——“先后任职多家银行和金融机构的赵春霞一直对接的贷款客户基本都是中小企业,但融资依然是个难题,而我从投资者的角度去考虑平台模式,最终决定为中小企业做一个借贷的网络平台。”王博说。

爱投资的 P2C 模式区别于传统的 P2P 模式,专注于为中小企业解决百万至两千万的融资难题。

经过大半年的筹建,爱投资于 2013 年 3 月正式上线。

王博称,彼时,国内还没有 P2C 模式,一切都需要从零开始。

“现在很多 P2C 模式的平台都是在模仿爱投资,可以说爱投资引领了 P2C 模式借贷的潮流。爱投资采取的主要是线上和线下相结合的模式,爱投资线下主要是对项目的挖掘和风控,线上主要是做信息公开和操作,借贷交易的完成和资金的募集。每个项目的借贷周期不超过 2 年,以 6个月居多。”

对于爱投资的生存之本,其主要以收取借款端的服务费。据了解,基本在年化 1~3% 左右,目前爱投资的收支基本可以达到平衡。“因为行业发展比较快,爱投资投入可能会进一步加大,盈利现在暂时不是我们的目的,我们现在希望爱投资能够尽快的充实自己,打开市场。”王博说。

“三线”并行

起初,爱投资的每笔借贷都需要抵押担保。“我们最开始做的是抵押担保模式的借贷,担保以房产为主,也可以辅以一些固定资产。如果公司情况特殊,我们也会考虑公司的经营权或股权方面的抵押。”王博说。

他还表示,现在和爱投资合作的担保公司已经超过了 50 家,意在为借贷提供足够的保障。

爱投资对行业的选择比较保守,“像煤矿这样的高危暴利行业我们不会涉及,房地产、钢贸这样与宏观调控息息相关的行业,考虑到风险比较高,我们也选择不做。”

据了解,爱投资借贷的额度大致在 100~2000万人民币之间,借贷额度取决于对抵押物的评估。“一线城市的房产,额度占估值的 80% 以上,二三线城市的房产一般在 50% 以下。如果借款公司房产不足的话,厂房、设备、土地等固定资产做抵押补充。”王博说。

随着平台的进一步发展,王博慢慢发现,很多企业对资金需求较大,但能作为抵押物的房产却并不多,让平台失去了不少潜在的借款人。今年 6 月,爱投资又创立了“爱融租”和“爱保理”两项新的企业借贷业务,也都是业界首创。

“我们现在是房产抵押担保、保理、融资租赁三条线并行的模式。”据王博介绍,融资租赁和保理都是线下成熟的企业融资方式,爱投资把它们搬到网上,让其能够发挥更大的价值。

在应对风险方面,爱投资做了充分准备。“保理是短期的应收账款,爱投资做的都是大企业,比如苏宁、汉能,包括一些国企等。同时,我们有应收账款和转让的风控手段,包括合同甲方乙方都要负连带责任,保理公司对这笔应收账款有回购的责任,同时很多项目都带有保险,在安全性上是十分有保障的。”

融资租赁的设计是将物权安置在融资租赁公司的名下,融资租赁能对物权进行融资回购。同时,对企业设备的打折率做到 5 折以下,按月等额本息缴纳,风险在可控范围内,有足够的保障空间。

双重风控

尽管十分注重金融创新,但王博认为风控才是爱投资的核心竞争力,其是否完善将直接影响平台的成败。“我们项目的通过率只有不到 50%,大部分项目都被我们筛选掉了,如果想长远发展,

必须把风控这个核心能力发挥好。”

据了解,爱投资的风控主要是采取双重风控的原则。除了爱投资的独立风控,外部还依托合作的担保公司、保理公司、融资租赁公司等建立的风控体系。“我们很多项目是担保公司为我们推荐的

项目,经过它们的初步审核之后,我们再进行更深入的审核。只有双方的风控部门都认可的项目,我们才会上线。”王博说。

爱投资的风险控制一般分为两步。首先是线下工作人员去实地对企业进行尽职调查,对项目有一个初步判断,然后总部对的风控委员会再对项目进行最终的审核。

王博表示,线下的尽职调查和银行类似,内容主要是对经营资质、财务报表、银行流水等核查。“我们会看生产厂家的库存,日常生产经营的状况,然后要走访企业的高管层,了解他们发展情况和借款原因及还款意愿,以及他们资金的用途。”

据王博透露,曾经有一家企业因为资金周转的问题,还款发生逾期,这时担保公司产生了作用,进行了“兜底”代偿。“不过这家企业半个月后资金到位,就偿清了所有款项。”

这是仅有的一次逾期,所幸并未发生坏账。王博依然相信,双重风控能够让他们实现零坏账的目标。

为此,王博希望在各个环节做的更好一点。例如在资金对接方面,爱投资目前由第三方支付托管,不过他表示,未来希望能引入银行进行托管。“其实已经跟银行谈过了,因为监管政策的原因,银行还不接受。”

做好这些细节需要更多的资金来支撑,据王博透露,爱投资新一轮风投相关工作已经在进行当中。

 

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