【互联网大会】爱投资赵春霞:P2P去担保化只是概念 无实质作用
媒体来源:和讯网 2014-08-28

爱投资董事长 赵春霞

爱投资董事长 赵春霞

 

  和讯科技消息 8月26日-28日,2014中国互联网大会在北京国际会议中心举行,本次大会主题为“创造无限机会 打造新时代经济引擎”,话题涵盖移动互联网、电子商务、智能穿戴、互联网金融、大数据、云计算、创新创业等多个领域。在大会前夕,爱投资董事长赵春霞接受了和讯科技的采访。

 

  采访中,对于P2P平台的政策监管问题,赵春霞表示,“一个P2P平台不应该去建个资金池,这样好像旁氏骗局一样一般都看不出风险在哪儿,这样也挺恐怖的,所以把信息披露做得很好,从这个上面监管可以做得更透彻。”

 

  在谈到去担保话的问题时,他认为,“去担保化,我觉得它是打了一个概念,没什么实质上的作用。去担保化是平安路金所提出来的,在中国的投资公司都不太现实,我们的投资人和借款人都没有到那个程度。”

 

  以下为采访实录:

  和讯网:现在整个行业普遍认为通过一个比较高潮的爆发期,未来会面临一个洗牌期,你认为民企洗牌期的导火索会在哪里?

 

  答:导火索可能是一些稍微大点的、知名点的平台出现违约事件。或者是监管政策出来。

 

  和讯网:但目前来看监管还没有具体的一些细则落地,从您的角度来看,如果对这个行业,您认为该从哪些方面去监管,去规划一个P2P的市场呢?

 

  答:我觉得主要是从,因为互联网金融还是一个金融的事情,主要是从合规上去监管的话,比如说一些合作的,怎么讲呢,操作者、包括信息披露,因为之前也有过监管上的一些意见,我觉得说得也挺有道理的,一个P2P平台不应该去建个资金池,这样好像旁氏骗局一样一般都看不出风险在哪儿,这样也挺恐怖的,所以从信息披露上,互联网最大的特性是也容易做到信息披露,所以把信息披露做得很好,从这个上面监管可以做得更透,好多P2P平台就不一定能做到了,这样有利于保护投资者的利益。

 

  和讯网:刚才提到有一个不应该建立资金池,这个问题您怎么理解?为什么呢?

 

  答:资金池这个东西,因为它虽然说做金融,就应该是建资金池,因为它防范风险能力比较强,但是没有一个非常成熟的、规范的金融程序上的管理方法,或者长时间的金融管理能力的话,它是管理不好这个资金池的。所以,如果是资金池业务的话,很容易引发,它是掩盖风险的一个(工具而已),很明显出现旁氏骗局这类东西,它是一个资金池,如果你是管理能力不是很强的机构的话,资金池很有可能是一把双刃剑。因为现在起来的资金管理平台很难有很强的资金管理能力,所以,建资金池对这个平台来讲或者对这家P2P公司是一把双刃剑,同时对投资人也是很恐怖的事情,因为他不了解真正的风险在哪儿。

 

  和讯网:还有谈到刚才政策监管的层面,除了您认为资金池带来的风险,还有哪方面?

 

  答:信息不透明上面的风险。我觉得互联网金融应该信息一定要披露得比较透明,这样互相就是一个监督,因为互联网用户和传统金融用户还不一样,信息透明首先是一个多方的,因为这也是我们自身做的过程中总结出来的经验,因为我们信息比较透明,好多事情,你觉得你自己做不好都不行,所以,我觉得这应该是蛮有用的一点。

 

  和讯网:为什么现在很多行业把信息弄得不是那么透明,我们在信息透明方面具体怎么做呢?

 

  答:其他机构在做的时候不透明,因为不透明意味着你可以有很大的操作空间,但透明了就不是很方便了,你的操作空间就很小了,所以它很多时候做事的时候束手束脚的样子,就不会特别方便,其实这就是监管的力量嘛,监管不也就是不能让你放开手脚去弄,应该有一定的约束力,这个是主要的。

 

  我们因为从一开始就坚持这个路线,而且我们觉得互联网也应该是走这条路,一直在很艰难的坚持。

 

  和讯网:刚才您也谈到了如果太透明有些操作空间就会小,但我们在这方面也会面临这样的问题,我们怎么去克服的?我们也会被透明所束缚?

 

  答:束缚就束缚,那怎么办,我们确实也是,包括我们也经常开玩笑说,监管政策出来了就按照什么一样,就跟爱投资的方法去做,创新一点,都很正常,监管基本上就搞定了,平常也不会胡来的,没办法。因为我们的用户,我们已经给投资人是这种上去以后就下不来了,尤其是信息透明这个东西,我们但凡要是说少一点信息,我们的投资人马上就有反应了,我们前段时间做一些问卷调查,我们70%多将近80%的投资人都是非常有投资经验的,爱投资的客户群体都是挺有投资经验的,所以,也意味着他们都是偏专业型的,他们就需要更多的信息,但凡我们信息少一点他们都不行,马上就开始喊了。

 

  和讯网:这个头好开,但以后也要这么做。如果就像您说的,比如说资金池,比如说信息透明这方面,如果一旦出台了这些政策,肯定有一些小的没有实力的,或者他们做得不规范的公司就会出现问题,比如说也会引起整个行业的动荡,因为毕竟按照规律做事的人还是太少了。那么您认为在整个震荡过程中,哪些公司会比较稳定的存活下来,他们存活的关键是什么。

 

  答:我觉得经营比较规范的那些肯定会存活下来,因为它肯定经得起风波的。

 

  和讯网:没错。

 

  答:所以,相对来讲比较正规,比较有实力,比较正常的,经营比较规范的平台应该还是可以活下来的。

 

  和讯网:现在感觉风控能力,涉及到不光是P2P行业,整个金融行业都是一个核心的生存能力或者是什么,那么您认为在P2B平台,跟您这个平台来讲如何提高风控能力呢?我们在风控方面是怎么做的?

 

  答:风控上一定要借鉴传统金融的很多优点,也要借鉴他们的一些程序,包括各种各方面的风控的点,这个也是各个P2P平台竞争力体现的地方,这确实就拼能力了。

 

  怎么提高风险控制能力的话,这个挺难讲的,每个平台和每个平台风控标准不一样,我们觉得风险高的事情别人就不一定觉得风险高,然后我们觉得风险低,他们就觉得风险高,这个东西就是每个机构,每个P2P公司的特色,这个不好讲,但是总结一句话来讲,一个是从人才建设上要具有多年风控经验的这些人去做这件事情。第二,一定要提高警戒线,别成了别人风险的释放口就行。

 

  和讯网:现在有很多公司,特别是今年还有去年年底的时候,有很多平台都开始出现跳单的情况,这种问题还是挺严重的,很多担保公司,现在连给他们担保的公司也出现了这种风险,现在你们是不是P2P平台需要去担保化的问题,这个去担保化你怎么看?

 

  答:去担保化这个东西,我觉得它是打了一个概念,没什么实质上的作用。去担保化是平安陆金所提出来的,其实你要真去担保化,就应该像拍拍贷一样,或者像蓝金一样去担保化,但在中国的投资公司都不太现实,我们的投资人和借款人都没有到那个程度。陆金所提出来的去担保化,它的意思是把第三方的担保公司去掉,那其实是监管层说得去担保化是平台不能自己担保,像余庆(音)这样,平台不应该做担保,这是两个概念。但目前整个中国投资环境来看的话,所以,它这个去担保化,除非哪天咱们底下都打破了刚性兑付,其次再打破借款企业的信用联网都很发达,那去担保化有可能实现,但是未来五到十年,去担保化这个事情根本不现实。陆金所既然提出了去担保化,OK,你就把平安集团直接去掉,但也不现实啊。它起来就是平安的担保公司来担保的,它就是打了一个噱头和概念的形式,但这个要实现起来,它要去担保化,你就跟别人说,在我陆金所上借款的,我所有担保都没有,你必须自己承担。然后再让它做到信息足够的披露,这个企业你看它的违约率有多高,你看看投资人能不能接受,根本不太现实。

 

  和讯网:也就是说这个像您说的是个概念的问题。

 

  答:对。

 

  和讯网:像现在在整个P2P行业的发展过程中,有很多银行也看好这部分的业务,也参与进P2P平台,现在像我们这种专业垂直做P2P的平台,和他们竞争的时候有哪些优势体现出来呢?

 

  答:优势,怎么说呢,你知道我们是船小所以就好掉头,我们就更轻一些,因为我们没有已有的业务体系,银行这些是在自己的已有体系里转,所以,这个既是优点,也是缺点,像我们就可以打破,因为我们本来就没有体系,那我们就可以去嫁接更多的体系进来,但是银行这些已经有体系的大机构来做的话,它只能围绕着自我的体系去做,所以,这是它的局限性,我们这种专业做交易的新的P2P交易平台,我本来就没有体系,我就可以借更多的体系来形成一个更多的体系。

 

  和讯网:但是您刚才说到这些体系具体是指什么?

 

  答:那很正常,像阿里要做P2P,它肯定围绕着阿里线上的淘宝或者阿里的那条体系里做P2P平台。人家像包商做的小马金融也是,它也只能在包商银行内部做一个P2P的平台。包括一些很牛的像上市公司做的,它好多可能都给自己,它肯定是为自己的大体系服务的,因为它不可能说这些大机构进来,它的P2P只是它的很小的一块业务。

 

  和讯网:那您判断一下,如果未来的3-5年的P2P发展格局是怎样的?您也可以综合一下监管落地,您会认为它在整个行业里出现哪些趋势呢?

 

  答:我觉得以后会出现一些比较专业的,然后做垂直这种P2P的平台会有十个、八个的,更多的,这是肯定必然的。因为这种类型的平台存在还是蛮有价值的,确实是蛮有价值的。所以,它没有任何可质疑的地方。

 

  在未来三到五年,因为中国的互联网金融现在总算有一个东西可以××(12:20)的东西出来,包括互联网,所以,未来三到五年在中国做得比较好的互联网金融公司以后可能会变成一个比较国际化的互联网金融公司,也会有可能,不单单在金融体系内,也可能在国际上看到一定的动作,这种公司也会出现。

 

  和讯网:刚才您提到了可能会有一小部分的优秀公司出来,这个过程中肯定会淘汰掉一些公司。但整个洗牌过程中,您认为这个洗牌的规模有多大?比如您在整个行业的了解,您看如果很难经历洗牌期考验的,大概占比这个公司大概有多少呢?

 

  答:我觉得存活下来,存活率在10%左右就算不错了。

 

  和讯网:这么高的淘汰率啊。

 

  答:我觉得10%算是已经很高了。

 

  和讯网:还有一个问题,根据咱们最近业务方面的,咱们爱投资最近不是要用汉能公司(音)合作,保理业务方面,这次合作亮点是哪些?

 

  答:合作亮点,一个是互联网金融服务实体,我们确确实实是把钱用到实体经营上去。第二个是互联网金融嫁接供应链金融,其实互联网是最适合做供应链金融的,两点,一点是互联网金融实体就是一个点,第二个就是在供应链上,互联网金融在对接的时候都是无缝对接。

 

  和讯网:好的,明白了。

 

  答:再加上一个什么,因为我们和汉能(音)合作,其实汉能(音)是一个比较朝阳的行业,因为它是清洁能源,咱们国家雾霾现在这么严重,这块我们也是觉得做一件蛮有意义的事情。

 

  和讯网:起码这个合作起来和对方还是比较有前进的方向的,比较有奔头的。

 

  答:对,其实汉能,他们是不缺大机构给它融钱的,他们不缺,很多银行都求着给他们放钱。但他们为什么和互联网金融合作呢,他们也是这些大型巨头传统的实业机构,也是在尝试新的融资渠道,当然我们这块融资这点钱对他们整个体系来说就是小毛毛雨,但这也是一个好的信号,包括我们也在商讨说未来在我们平台上,可以探索更新的融资产品,让他们出现量身订作的这种融资产品出来。又有互联网味道,又有金融味道的产品出来。

 

  和讯网:这种产品会不会作为以后有其他的合作方,我们也会以相同的方式来和他们合作呢?

 

  答:对,它肯定是一种类型的尝试,所以,以后肯定会出现今天我是和汉能合作,我和它和汉能这种合作方式,以后我和其他大型机构合作了,我根据它的特色来设计互联网金融产品。因为金融本身就是服务业,服务业就应该是定制化来做服务的,才是最高端的服务,所以,以后会往这方面去发展。

 

  和讯网:汉能选择我们的理由是什么,因为我们这个行业有很多公司。

 

  答:汉能选择我们主要的理由,就是做得比较正规吧,也算在这个行业里,在融资额上、量上都算是比较不错的,也是比较匹配他们公司的坐标,也是他们尝尝新的味道。

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